¿Qué es la financiación de capitalistas de riesgo (VC) y cómo funciona?
Los capitalistas de riesgo son inversionistas profesionales que juntan dinero para invertir en nuevas empresas de alto crecimiento. Las empresas de capital de riesgo suelen invertir entre $3 y $25 millones por puesta en marcha y, por lo general, solo invierten en empresas que se encuentran en la etapa previa a la salida a bolsa. Este año ha visto una caída en la cantidad promedio invertida en nuevas empresas, pero todavía está por encima de $15M.
Los capitalistas de riesgo generalmente tienen múltiples inversionistas y tienen una cartera de empresas en las que han invertido. Brindan apoyo financiero y administrativo para ayudar a las nuevas empresas a crecer. A cambio de su inversión, los capitalistas de riesgo suelen recibir un porcentaje (25-50%) de la participación en la propiedad de la empresa.
Una diferencia clave entre los capitalistas de riesgo y otros tipos de inversores, como los inversores ángeles, es que los inversores de capital riesgo normalmente invierten dinero en nombre de una empresa, mientras que los inversores ángeles invierten sus propios fondos personales. Los inversionistas ángeles a menudo son personas que han ganado su dinero en otras industrias y buscan invertir en una startup de alto crecimiento como una forma de generar ingresos adicionales.
¿Cómo operan los capitalistas de riesgo?
Los capitalistas de riesgo, por otro lado, tienden a ser personas que trabajan para una empresa de capital de riesgo específica y cuyo trabajo es identificar e invertir en nuevas empresas de alto crecimiento.
Las empresas de capital de riesgo suelen recaudar dinero de grandes inversores institucionales, como fondos de pensiones o compañías de seguros. Luego, la empresa invierte este dinero en varias nuevas empresas diferentes.
Los capitalistas de riesgo generalmente invierten en empresas que se encuentran en la etapa previa a la salida a bolsa, lo que significa que la empresa aún no cotiza en bolsa. A cambio de su inversión, los capitalistas de riesgo suelen recibir un porcentaje de la participación en la propiedad de la empresa.
¿A quién prestan los capitalistas de riesgo?
La financiación de capital de riesgo es una fuente importante de financiación para las empresas emergentes de alto crecimiento. La financiación de capital de riesgo ayuda a las empresas emergentes a crecer rápidamente al proporcionarles el capital que necesitan para contratar personal, desarrollar su producto y escalar su negocio. Además, los capitalistas de riesgo pueden proporcionar valiosas conexiones y consejos para ayudar a las empresas emergentes a transitar las primeras etapas de crecimiento.
Sin embargo, es importante tener en cuenta que no todas las nuevas empresas pueden recaudar fondos de capital de riesgo. Para ser atractivas para los capitalistas de riesgo, las nuevas empresas deben tener un alto potencial de crecimiento y un equipo sólido. También deben estar trabajando en un producto o tecnología que sea innovador y tenga el potencial de interrumpir su industria.
¿Cuáles son los pros y los contras de tomar dinero de capital de riesgo?
Cada vez que trae un nuevo inversionista, está renunciando a cierta medida de control sobre su empresa. Por eso es importante elegir cuidadosamente a sus inversores. Los capitalistas de riesgo tienden a ser más prácticos que otros tipos de inversores, como los inversores ángeles. Por lo general, toman asiento en la junta directiva y brindan orientación sobre decisiones estratégicas.
La desventaja es que los VC a menudo tienen mucha experiencia y conexiones en la industria que está tratando de interrumpir. Esto puede presentar un desafío si está tratando de hacer algo realmente innovador.
En el lado positivo, los capitalistas de riesgo tienden a ser más pacientes que otros inversores y es menos probable que presionen para una salida anticipada. También es más probable que proporcionen financiación de seguimiento, lo que puede ser fundamental para las empresas que requieren una inversión significativa para alcanzar la rentabilidad. En última instancia, si tomar dinero de VC es o no la opción correcta para su negocio depende de sus circunstancias particulares.
¿Cómo encuentras un capitalista de riesgo para invertir en tu startup?
Los capitalistas de riesgo son inversores profesionales que proporcionan capital a las empresas a cambio de una participación accionaria. Los capitalistas de riesgo suelen invertir en empresas que se encuentran en las primeras etapas de desarrollo y tienen un alto potencial de crecimiento.
Si bien hay muchas formas de conectarse con capitalistas de riesgo, uno de los métodos más comunes es a través de concursos de lanzamiento. Estos concursos brindan a los empresarios la oportunidad de presentar su idea de negocio a un panel de capitalistas de riesgo de una manera concisa y atractiva.
La creación de redes también es una herramienta valiosa para conectarse con los capitalistas de riesgo. Al asistir a eventos de la industria y establecer relaciones con profesionales de capital de riesgo, los empresarios pueden aumentar sus posibilidades de obtener financiamiento de capitalistas de riesgo.
Además, las redes sociales se pueden utilizar para conectarse con inversores potenciales. Al crear una fuerte presencia en línea y participar activamente con los capitalistas de riesgo en las redes sociales, las nuevas empresas pueden atraer la atención de estas importantes partes interesadas.
¿Cuáles son los diferentes instrumentos financieros de capital de riesgo y cómo funcionan?
Los capitalistas de riesgo (VC) son inversores que proporcionan capital a las nuevas empresas a cambio de una participación accionaria en la empresa. Los ángeles también son inversores, pero por lo general invierten su propio dinero personal y tienden a ser más prácticos que los capitalistas de riesgo, ofreciendo asesoramiento y tutoría, así como capital.
Hay dos tipos principales de instrumentos financieros de capital de riesgo: la caja fuerte (acuerdo simple para acciones futuras) y la nota convertible.
¿Qué es un SAFE 1.0 y 1.1?
La caja fuerte es un instrumento relativamente nuevo que fue desarrollado por Y Combinator, un acelerador de empresas emergentes, en 2013. Es un acuerdo para comprar acciones en la empresa en una fecha posterior, una vez que haya recaudado más dinero o se haya hecho pública.
La principal ventaja de la caja fuerte es que permite a las nuevas empresas retrasar la dilución de su capital mediante la emisión de acciones a los primeros inversores; en cambio, pueden emitir cajas fuertes para todos y luego convertirlas todas en acciones al mismo tiempo.
¿Qué es un billete convertible?
La nota convertible es un instrumento de financiación más tradicional. Es esencialmente un préstamo que se convierte en capital en una fecha posterior, generalmente cuando la empresa recauda más dinero o se hace pública. Las notas convertibles pueden ser beneficiosas para las empresas emergentes porque no tienen que renunciar inmediatamente al capital, pero acumulan intereses con el tiempo.
Entonces, si una startup tarda demasiado en recaudar más dinero o cotizar en bolsa, la deuda puede volverse bastante onerosa. Sin embargo, las notas convertibles siguen siendo populares entre muchos capitalistas de riesgo porque permiten a los inversionistas obtener una buena oferta desde el principio sin dejar de tener el potencial alcista de la propiedad de acciones.
¿Cómo acercarse a un VC y qué esperan de usted?
Los capitalistas de riesgo buscan invertir en empresas que tienen el potencial de crecer exponencialmente. Buscan y entrevistan empresas en los campos de conocimiento de alto rendimiento elegidos. Por lo general, estos se alinean con los deseos de crecimiento de sus clientes, pero a veces pueden basarse en modelos comerciales exitosos populares.
El Pitch-Deck, ¿Qué es y por qué tiene demanda?
Al acercarse a un VC, es importante tener una plataforma de lanzamiento bien pensada que destaque el potencial de su empresa. El pitch deck debe incluir información sobre el problema que está resolviendo, su solución, su mercado objetivo, su panorama competitivo y su modelo de negocio.
¿Los capitalistas de riesgo buscan la personalidad y el conocimiento del fundador?
Todos los VC tienen sus formas de seleccionar entre la gran cantidad de aplicaciones de inicio que reciben cada día. Para sobresalir, es importante estar preparado para responder preguntas sobre su equipo, su tracción hasta la fecha y sus planes de crecimiento.
Los capitalistas de riesgo quieren ver que tiene una sólida comprensión de su negocio y que tiene una visión clara de cómo escalar.
Al preparar una gran plataforma de presentación y estar listo para responder preguntas difíciles, aumentará sus posibilidades de obtener fondos de un VC.
¿Qué es la financiación de Angel Investor y cómo funciona?
Un inversionista ángel es una persona que brinda respaldo financiero a pequeñas empresas o nuevas empresas. Los inversores ángeles suelen invertir su propio dinero en una empresa, a diferencia de los capitalistas de riesgo, que invierten fondos comunes.
Los inversionistas ángeles a menudo son ex empresarios o tienen experiencia en la industria en la que están invirtiendo. Por lo general, brindan financiamiento en una etapa temprana, cuando una empresa es demasiado pequeña para interesar a las grandes empresas de riesgo.
A cambio de su inversión, los inversores ángel suelen recibir una participación minoritaria en la empresa. Esto puede oscilar entre 20-50% aunque, al ser fuerte durante las negociaciones, suele estar en el rango de 20-30%.
Si la startup tiene un Producto Mínimo Viable o ya está generando algún ingreso, puede ayudar con esas negociaciones ya que ya hay algunas cifras tangibles con las que trabajar.
Los inversionistas ángeles suelen proporcionar capital inicial, que se utiliza para cubrir los gastos iniciales de una empresa, como el desarrollo de productos o la investigación de mercado. Las empresas emergentes a menudo confían en los inversores ángeles para despegar; sin esta financiación temprana, muchas empresas nunca pasarían de la etapa de ideación.
En los últimos años, los inversores ángeles se han vuelto cada vez más importantes en el ecosistema de las empresas emergentes, ya que las fuentes tradicionales de financiación, como los préstamos bancarios, se han vuelto más difíciles de obtener.
Si está pensando en iniciar un negocio y está buscando una inversión ángel, hay algunas cosas que debe tener en cuenta.
Primero, deberá elaborar un plan de negocios sólido y tener una comprensión clara de su mercado objetivo y cómo planea llegar a él. También debe estar preparado para ceder una parte de la propiedad de su empresa a cambio de financiación.
Y, por último, deberá poder vender su visión del negocio y convencer a los inversores ángeles potenciales de que su startup tiene lo que se necesita para tener éxito.
Con una planificación cuidadosa y un poco de suerte, es posible que pueda interesar a un inversionista ángel en su nueva empresa comercial.
¿Pros y contras de tomar dinero de inversionistas ángeles?
Al iniciar un negocio, es esencial considerar todas sus opciones de financiación. Una opción que puede encontrar es un inversionista ángel. Un inversionista ángel es un individuo que proporciona capital para un negocio a cambio de acciones.
Los inversionistas ángeles son una fuente popular de financiamiento para las empresas emergentes, ya que a menudo están dispuestos a asumir más riesgos que los inversionistas tradicionales.
Sin embargo, hay pros y contras en aceptar dinero de inversionistas ángeles.
¿Cuáles son las ventajas de trabajar con un inversor ángel?
Una de las mayores ventajas de los inversores ángeles es que pueden ofrecer condiciones más flexibles que otros tipos de inversores. Por ejemplo, los inversionistas ángeles pueden estar más dispuestos a darle tiempo para pagar su inversión o estructurar su inversión como una nota convertible, lo que les permite convertir su inversión en capital si su empresa tiene éxito. Esto puede ser muy útil para empresas jóvenes que aún no se han establecido.
Además, los inversionistas ángeles a menudo tienen redes valiosas que pueden presentarle, lo que puede ayudarlo a hacer despegar su negocio.
¿Cuáles son las desventajas de trabajar con un inversor ángel?
Sin embargo, también hay algunas desventajas de trabajar con inversores ángeles. Uno de los mayores inconvenientes es que probablemente renunciará a una cantidad significativa de capital en su empresa. Esto puede ser problemático si su empresa tiene éxito, ya que tendrá menos participación en la propiedad.
Además, los inversionistas ángeles pueden ser menos pacientes que otros tipos de inversionistas y pueden presionarlo para lograr resultados rápidos. Esto puede conducir a la toma de decisiones que no son las mejores para los intereses a largo plazo de su empresa.
Un ejemplo de esto sería cuando el inversionista ángel lo alienta a hacer cosas para aumentar el valor de la empresa para que puedan salir antes.
En general, hay pros y contras de tomar dinero de inversionistas ángeles. Es importante considerar cuidadosamente todos los factores antes de tomar una decisión.
¿Cómo encontrar un Angel Investor para invertir en tu startup?
Cuando se trata de buscar financiamiento para su puesta en marcha, es posible que haya escuchado los términos "Venture Capitalist" e "Angel Investor" usados indistintamente. Sin embargo, hay una gran diferencia entre los dos. Los capitalistas de riesgo son inversionistas profesionales que normalmente invierten grandes sumas de dinero en un negocio, mientras que un inversionista ángel suele ser un individuo que invierte su propio dinero personal en un negocio.
Entonces, ¿cómo haces para encontrar un inversionista ángel para invertir en tu startup? Una forma es asistir a eventos de inicio o concursos de lanzamiento. Esta es una excelente manera de establecer contactos con inversores potenciales y poner su negocio frente a ellos. También puede intentar comunicarse con inversores en línea o a través de las redes sociales. Otra opción es utilizar un servicio como Gust, que conecta startups con inversores ángeles.
Cualquiera que sea la ruta que decida tomar, recuerde que presentar su negocio a un inversionista ángel no es diferente de presentarlo a un capitalista de riesgo. Deberá tener un plan de negocios bien pensado y ser capaz de articular su visión con claridad. Pero si hace su tarea y se prepara adecuadamente, es posible que pueda encontrar a ese escurridizo inversionista ángel que puede ayudarlo a llevar su negocio al siguiente nivel.
¿Cuáles son las principales diferencias entre los capitalistas de riesgo y los inversores ángeles?
Los capitalistas de riesgo (VC) y los inversionistas ángeles son tipos de inversionistas privados que brindan financiamiento para nuevas empresas, pequeñas empresas y emprendedores. Sin embargo, hay algunas diferencias clave entre estos dos grupos.
Los capitalistas de riesgo suelen estar asociados con grandes empresas de inversión, mientras que los inversores ángeles suelen ser personas adineradas que invierten su propio dinero. Los capitalistas de riesgo generalmente buscan un mayor retorno de su inversión que los inversionistas ángeles y, por lo tanto, es más probable que inviertan en empresas de alto crecimiento.
Los inversionistas ángeles, por otro lado, a menudo invierten sumas de dinero más pequeñas y están más interesados en apoyar negocios en etapa inicial. También pueden ofrecer tutoría y asesoramiento a emprendedores, además de apoyo financiero.
Debido a estas diferencias, los empresarios deben comprender la diferencia entre los capitalistas de riesgo y los inversores ángeles antes de buscar financiación.
Venture Capitalist vs Angel Investor: ¿Cuál es el adecuado para su puesta en marcha?
Cuando se trata de financiación inicial, hay dos opciones principales: capitalistas de riesgo e inversores ángeles. Pero, ¿cuál es el adecuado para su negocio? Todo depende de tu etapa de desarrollo y tus necesidades. Aquí hay un resumen rápido de las dos opciones:
Los capitalistas de riesgo son ideales para empresas que han llegado a la etapa de MVP y están comenzando a generar ingresos. Por lo general, invierten sumas de dinero más grandes que los inversionistas ángeles y buscan un mayor rendimiento de su inversión, pero durante un período de tiempo más largo. Entonces, si está buscando una inyección rápida de efectivo para ayudar a hacer crecer su negocio, los capitalistas de riesgo pueden ser el camino a seguir.
Los inversores ángeles, por otro lado, suelen ser personas que invierten su propio dinero en empresas en etapa inicial. A menudo están más interesados en ayudar a las empresas a crecer y tener éxito que en obtener ganancias, por lo que pueden ser más flexibles en lo que respecta a los términos y condiciones.
Si recién está comenzando y necesita algo de capital inicial para hacer despegar su negocio, un inversionista ángel podría ser la opción correcta.
Por supuesto, no existe una respuesta única para todos cuando se trata de elegir entre capitalistas de riesgo e inversores ángeles. Todo depende de su situación y necesidades únicas. Así que hable con su asesor o abogado para averiguar qué opción es la adecuada para usted.
¿Existen alternativas a los capitalistas de riesgo y los ángeles?
Los capitalistas de riesgo (VC) y los inversionistas ángeles son fuentes importantes de financiamiento para las nuevas empresas. Sin embargo, no son la única fuente de financiación. Existen varias alternativas a los VC y los ángeles, cada una con sus ventajas y desventajas.
Las finanzas corporativas pueden ser una buena opción para las empresas que no están preparadas o dispuestas a ceder capital. El patrocinio corporativo puede proporcionar infraestructura y recursos esenciales, pero puede tener condiciones. las incubadoras y aceleradoras pueden ofrecer tutoría y apoyo, pero también pueden quedarse con una parte del capital de la empresa.
El crowdfunding puede ser otra excelente manera de obtener fondos del público en general o de los inversores, pero puede ser difícil cumplir con sus objetivos de recaudación de fondos. Vale la pena invertir tiempo en investigación antes de comprometerse con una campaña de crowdfunding. Pueden tomar meses prepararse e incluso funcionar durante 3 a 12 meses.
Los sitios populares de crowdfunding son GoFundMe, Financiamos, Pedal de arranque, etc.
Conclusión.
En última instancia, no existe una solución única para todos cuando se trata de financiar una startup. El mejor enfoque variará según las necesidades de la empresa y la naturaleza del proyecto.
Los capitalistas de riesgo y los inversionistas ángeles son fuentes importantes de financiamiento para las nuevas empresas, pero no son las únicas fuentes de financiamiento. Existen varias alternativas a los VC y los ángeles, cada una con sus ventajas y desventajas.
Los emprendedores deben comprender la diferencia entre estos dos grupos antes de buscar financiamiento, para que puedan elegir la opción que mejor se adapte a sus necesidades.
Los capitalistas de riesgo suelen estar interesados en invertir en empresas que han alcanzado la etapa de MVP y están comenzando a generar ingresos. A menudo invierten sumas de dinero más grandes que los inversionistas ángeles y buscan un mayor rendimiento de su inversión.
Entonces, si está buscando una inyección rápida de efectivo para ayudar a hacer crecer su negocio, los capitalistas de riesgo pueden ser el camino a seguir.
Los inversores ángeles, por otro lado, suelen ser personas que invierten su propio dinero en empresas en etapa inicial. A menudo están más interesados en ayudar a las empresas a crecer y tener éxito que en obtener ganancias, por lo que pueden ser más flexibles en lo que respecta a los términos y condiciones.
Si recién está comenzando y necesita algo de capital inicial para hacer despegar su negocio, un inversionista ángel podría ser la opción correcta.
Fuentes: La ventura, Noticias & Sentido de bolsillo.
Recursos: Crunchbase, ÁngelLista, Navegador de ventas de LinkedIn, inversor.com, Arrancar el motor, República & Primera ronda.
