Qu'est-ce que le financement par capital-risque (VC) et comment ça marche ?
Les capital-risqueurs sont des investisseurs professionnels qui mettent de l'argent en commun pour investir dans des startups à forte croissance. Les sociétés de capital-risque investissent généralement entre $3 et $25 millions par démarrage, et elles n'investissent généralement que dans des entreprises qui sont en phase de pré-introduction en bourse. Cette année a vu une baisse du montant moyen investi dans les startups mais il est toujours supérieur à $15M.
Les capital-risqueurs ont généralement plusieurs investisseurs et ont un portefeuille d'entreprises dans lesquelles ils ont investi. Ils fournissent un soutien financier et managérial pour aider les startups à se développer. En échange de leur investissement, les investisseurs en capital-risque reçoivent généralement un pourcentage (25-50%) de la participation dans l'entreprise.
Une différence clé entre les investisseurs en capital-risque et d'autres types d'investisseurs, tels que les investisseurs providentiels, est que les investisseurs en capital-risque investissent généralement de l'argent au nom d'une entreprise, tandis que les investisseurs providentiels investissent leurs propres fonds personnels. Les investisseurs providentiels sont souvent des personnes qui ont gagné leur argent dans d'autres secteurs et qui cherchent à investir dans une startup à forte croissance afin de générer des revenus supplémentaires.
Comment fonctionnent les capital-risqueurs ?
Les investisseurs en capital-risque, en revanche, ont tendance à être des personnes qui travaillent pour une société de capital-risque spécifique et dont le travail consiste à identifier et à investir dans des startups à forte croissance.
Les sociétés de capital-risque lèvent généralement des fonds auprès de grands investisseurs institutionnels, tels que des fonds de pension ou des compagnies d'assurance. L'entreprise investit ensuite cet argent dans plusieurs startups différentes.
Les investisseurs en capital-risque investissent généralement dans des entreprises qui sont au stade pré-IPO, ce qui signifie que l'entreprise n'est pas encore cotée en bourse. En échange de leur investissement, les investisseurs en capital-risque reçoivent généralement un pourcentage de la participation dans l'entreprise.
À qui les VC prêtent-ils ?
Le financement par capital-risque est une source importante de financement pour les startups à forte croissance. Le financement par capital-risque aide les startups à se développer rapidement en leur fournissant le capital dont elles ont besoin pour embaucher du personnel, développer leur produit et développer leur activité. De plus, les VC peuvent fournir des relations et des conseils précieux pour aider les startups à naviguer dans les premières étapes de la croissance.
Cependant, il est important de noter que toutes les startups ne peuvent pas lever de fonds de capital-risque. Pour être attrayantes pour les VC, les startups doivent avoir un fort potentiel de croissance et une équipe solide en place. Ils doivent également travailler sur un produit ou une technologie qui est innovant et qui a le potentiel de perturber leur industrie.
Quels sont les avantages et les inconvénients de prendre de l'argent VC ?
Chaque fois que vous faites appel à un nouvel investisseur, vous renoncez à une certaine mesure de contrôle sur votre entreprise. C'est pourquoi il est important de bien choisir ses investisseurs. Les investisseurs en capital-risque ont tendance à être plus actifs que les autres types d'investisseurs, tels que les investisseurs providentiels. Ils siègent généralement au conseil d'administration et orientent les décisions stratégiques.
L'inconvénient est que les VC ont souvent beaucoup d'expérience et de relations dans l'industrie que vous essayez de perturber. Cela peut présenter un défi si vous essayez de faire quelque chose de vraiment innovant.
Du côté positif, les VC ont tendance à être plus patients que les autres investisseurs et sont moins susceptibles de faire pression pour une sortie anticipée. Ils sont également plus susceptibles de fournir un financement de suivi, ce qui peut être essentiel pour les entreprises qui nécessitent des investissements importants pour atteindre la rentabilité. En fin de compte, le fait de prendre ou non de l'argent VC est le bon choix pour votre entreprise dépend de votre situation particulière.
Comment trouver un capital-risqueur pour investir dans votre startup ?
Les capital-risqueurs sont des investisseurs professionnels qui fournissent des capitaux aux entreprises en échange d'une participation au capital. Les investisseurs en capital-risque investissent généralement dans des entreprises qui en sont aux premiers stades de développement et qui ont un potentiel de croissance élevé.
Bien qu'il existe de nombreuses façons de se connecter avec les investisseurs en capital-risque, l'une des méthodes les plus courantes consiste à organiser des concours de présentation. Ces concours offrent aux entrepreneurs l'occasion de présenter leur idée d'entreprise à un panel de VC de manière concise et engageante.
Le réseautage est également un outil précieux pour se connecter avec les VC. En assistant à des événements de l'industrie et en établissant des relations avec des professionnels du capital-risque, les entrepreneurs peuvent augmenter leurs chances d'obtenir un financement auprès de capital-risqueurs.
De plus, les médias sociaux peuvent être utilisés pour entrer en contact avec des investisseurs potentiels. En créant une forte présence en ligne et en s'engageant activement avec les VC sur les réseaux sociaux, les startups peuvent attirer l'attention de ces parties prenantes importantes.
Quels sont les différents instruments financiers de capital-risque et comment fonctionnent-ils ?
Les capital-risqueurs (VC) sont des investisseurs qui fournissent des capitaux aux startups en échange d'une participation au capital de l'entreprise. Les anges sont également des investisseurs, mais ils investissent généralement leur propre argent personnel et ont tendance à être plus actifs que les VC, offrant des conseils et du mentorat ainsi que des capitaux.
Il existe deux principaux types d'instruments de financement de capital-risque : le coffre-fort (simple accord de capital futur) et le billet convertible.
Qu'est-ce qu'un SAFE 1.0 & 1.1 ?
Le coffre-fort est un instrument relativement nouveau qui a été développé par Y Combinator, un accélérateur de startups, en 2013. Il s'agit d'un accord d'achat d'actions dans l'entreprise à une date ultérieure, une fois qu'elle a levé plus d'argent ou est devenue publique.
Le principal avantage du coffre-fort est qu'il permet aux startups de retarder la dilution de leurs fonds propres en émettant des actions aux premiers investisseurs ; au lieu de cela, ils peuvent émettre des coffres-forts pour tout le monde, puis les convertir tous en actions en même temps.
Qu'est-ce qu'un billet convertible ?
Le billet convertible est un instrument de financement plus traditionnel. Il s'agit essentiellement d'un prêt qui se convertit en capitaux propres à une date ultérieure, généralement lorsque l'entreprise lève plus d'argent ou devient publique. Les billets convertibles peuvent être bénéfiques pour les startups car elles n'ont pas à renoncer immédiatement au capital, mais elles accumulent des intérêts au fil du temps.
Donc, si une startup met trop de temps à lever plus d'argent ou à entrer en bourse, la dette peut devenir assez onéreuse. Néanmoins, les billets convertibles sont toujours populaires auprès de nombreux VC, car ils permettent aux investisseurs de conclure une bonne affaire tôt tout en conservant le potentiel de hausse de la participation au capital.
Comment approcher un VC et qu'attend-il de vous ?
Les capital-risqueurs cherchent à investir dans des entreprises qui ont un potentiel de croissance exponentielle. Ils recherchent et interviewent des entreprises dans les domaines de connaissances à haut rendement qu'ils ont choisis. Généralement, ceux-ci s'alignent sur les souhaits de croissance de leurs clients, mais peuvent parfois être basés sur des modèles commerciaux réussis populaires.
Le Pitch-Deck, qu'est-ce que c'est et pourquoi est-il demandé ?
Lorsque vous approchez un VC, il est important d'avoir un pitch deck bien pensé qui met en valeur le potentiel de votre entreprise. Le pitch deck doit inclure des informations sur le problème que vous résolvez, votre solution, votre marché cible, votre paysage concurrentiel et votre modèle commercial.
Les VC recherchent-ils une personnalité et des connaissances de fondateur ?
Les VC ont tous leur façon de choisir parmi le grand nombre d'applications de démarrage qu'ils reçoivent chaque jour. Pour vous démarquer, il est important d'être prêt à répondre aux questions sur votre équipe, votre traction à ce jour et vos plans de croissance.
Les VC veulent voir que vous avez une bonne compréhension de votre entreprise et que vous avez une vision claire de la façon dont vous évoluez.
En préparant un excellent pitch deck et en étant prêt à répondre aux questions difficiles, vous augmenterez vos chances d'obtenir un financement d'un VC.
Qu'est-ce que le financement des investisseurs providentiels et comment fonctionne-t-il ?
Un investisseur providentiel est une personne qui apporte un soutien financier aux petites entreprises ou aux startups. Les investisseurs providentiels investissent généralement leur propre argent dans une entreprise, contrairement aux investisseurs en capital-risque, qui investissent des fonds communs.
Les investisseurs providentiels sont souvent eux-mêmes d'anciens entrepreneurs ou ont de l'expérience dans le secteur dans lequel ils investissent. Ils fournissent généralement un financement à un stade précoce, lorsqu'une entreprise est trop petite pour intéresser de grandes entreprises à risque.
En échange de leur investissement, les investisseurs providentiels reçoivent généralement une participation minoritaire dans l'entreprise. Cela peut aller de 20-50% bien qu'en étant fort pendant les négociations, il se situe généralement dans la gamme 20-30%.
Si la startup a un produit minimal viable ou génère déjà des revenus, cela peut aider dans ces négociations car il existe déjà des chiffres tangibles avec lesquels travailler.
Les investisseurs providentiels fournissent généralement des fonds de démarrage, qui sont utilisés pour couvrir les dépenses initiales d'une entreprise, telles que le développement de produits ou les études de marché. Les startups comptent souvent sur des investisseurs providentiels pour démarrer ; sans ce financement précoce, de nombreuses entreprises ne dépasseraient jamais le stade de l'idéation.
Ces dernières années, les investisseurs providentiels sont devenus de plus en plus importants dans l'écosystème des startups, car les sources de financement traditionnelles, telles que les prêts bancaires, sont devenues plus difficiles à obtenir.
Si vous envisagez de démarrer une entreprise et recherchez un investissement providentiel, il y a quelques points que vous devez garder à l'esprit.
Tout d'abord, vous devrez élaborer un plan d'affaires solide et avoir une compréhension claire de votre marché cible et de la façon dont vous prévoyez de l'atteindre. Vous devez également être prêt à céder une partie de la propriété de votre entreprise en échange d'un financement.
Et enfin, vous devrez être en mesure de vendre votre vision de l'entreprise et de convaincre les investisseurs providentiels potentiels que votre startup a ce qu'il faut pour réussir.
Avec une planification minutieuse et un peu de chance, vous pourrez peut-être intéresser un investisseur providentiel à votre nouvelle entreprise.
Avantages et inconvénients de prendre l'argent des investisseurs providentiels ?
Lors du démarrage d'une entreprise, il est essentiel de considérer toutes vos options de financement. Une option que vous pouvez rencontrer est un investisseur providentiel. Un investisseur providentiel est une personne qui fournit des capitaux à une entreprise en échange de capitaux propres.
Les investisseurs providentiels sont une source de financement populaire pour les entreprises en démarrage, car ils sont souvent disposés à prendre plus de risques que les investisseurs traditionnels.
Cependant, il y a des avantages et des inconvénients à prendre l'argent des investisseurs providentiels.
Quels sont les avantages de travailler avec un investisseur providentiel ?
L'un des plus grands avantages des investisseurs providentiels est qu'ils peuvent offrir des conditions plus flexibles que les autres types d'investisseurs. Par exemple, les investisseurs providentiels peuvent être plus disposés à vous donner le temps de rembourser leur investissement ou à structurer leur investissement sous forme de billet convertible, ce qui leur permet de convertir leur investissement en actions si votre entreprise réussit. Cela peut être très utile pour les jeunes entreprises qui ne se sont pas encore établies.
De plus, les investisseurs providentiels disposent souvent de réseaux précieux auxquels ils peuvent vous présenter, ce qui peut vous aider à faire décoller votre entreprise.
Quels sont les inconvénients de travailler avec un investisseur providentiel ?
Cependant, travailler avec des investisseurs providentiels présente également certains inconvénients. L'un des plus gros inconvénients est que vous abandonnerez probablement une part importante des capitaux propres de votre entreprise. Cela peut être problématique si votre entreprise réussit, car vous aurez moins de participation dans la propriété.
De plus, les investisseurs providentiels peuvent être moins patients que d'autres types d'investisseurs et peuvent vous pousser à obtenir des résultats rapides. Cela peut conduire à une prise de décision qui n'est pas dans le meilleur intérêt à long terme de votre entreprise.
Un exemple de cela serait lorsque l'investisseur providentiel vous encourage à faire des choses pour augmenter la valeur de l'entreprise afin qu'il puisse sortir plus tôt.
Dans l'ensemble, il y a des avantages et des inconvénients à prendre l'argent des investisseurs providentiels. Il est important d'examiner attentivement tous les facteurs avant de prendre une décision.
Comment trouver un Angel Investor pour investir dans votre startup ?
Lorsqu'il s'agit de rechercher un financement pour votre startup, vous avez peut-être entendu les termes « capital-risqueur » et « investisseur providentiel » utilisés de manière interchangeable. Cependant, il y a une grande différence entre les deux. Les investisseurs en capital-risque sont des investisseurs professionnels qui investissent généralement des sommes d'argent plus importantes dans une entreprise, tandis qu'un investisseur providentiel est généralement une personne qui investit son argent personnel dans une entreprise.
Alors, comment faites-vous pour trouver un investisseur providentiel pour investir dans votre startup ? Une façon consiste à assister à des événements de démarrage ou à des concours de pitch. C'est un excellent moyen de réseauter avec des investisseurs potentiels et de leur présenter votre entreprise. Vous pouvez également essayer de contacter les investisseurs en ligne ou via les réseaux sociaux. Une autre option consiste à utiliser un service comme Gust, qui met en relation les startups avec des investisseurs providentiels.
Quelle que soit la voie que vous décidez d'emprunter, n'oubliez pas que présenter votre entreprise à un investisseur providentiel n'est pas sans rappeler la présenter à un capital-risqueur. Vous devrez avoir un plan d'affaires bien pensé et être en mesure d'articuler clairement votre vision. Mais si vous faites vos devoirs et que vous vous préparez correctement, vous pourrez peut-être trouver cet investisseur providentiel insaisissable qui peut vous aider à faire passer votre entreprise au niveau supérieur.
Les principales différences entre les capital-risqueurs et les investisseurs providentiels ?
Les capital-risqueurs (VC) et les investisseurs providentiels sont deux types d'investisseurs privés qui financent les startups, les petites entreprises et les entrepreneurs. Cependant, il existe des différences essentielles entre ces deux groupes.
Les investisseurs en capital-risque sont généralement associés à de grandes sociétés d'investissement, tandis que les investisseurs providentiels sont généralement des personnes fortunées qui investissent leur propre argent. Les investisseurs en capital-risque recherchent généralement un retour sur investissement plus élevé que les investisseurs providentiels et sont donc plus susceptibles d'investir dans des entreprises à forte croissance.
Les investisseurs providentiels, en revanche, investissent souvent de petites sommes d'argent et sont plus intéressés à soutenir les entreprises en démarrage. Ils peuvent également offrir du mentorat et des conseils aux entrepreneurs, en plus d'un soutien financier.
En raison de ces différences, les entrepreneurs doivent comprendre la différence entre les investisseurs en capital-risque et les investisseurs providentiels avant de rechercher un financement.
Capital-risque vs investisseur providentiel : lequel convient le mieux à votre startup ?
En matière de financement de démarrage, il existe deux options principales : les investisseurs en capital-risque et les investisseurs providentiels. Mais lequel convient le mieux à votre entreprise ? Tout dépend de votre stade de développement et de vos besoins. Voici un bref aperçu des deux options :
Les capital-risqueurs sont idéaux pour les entreprises qui ont atteint le stade de MVP et commencent à générer des revenus. Ils investissent généralement des sommes d'argent plus importantes que les investisseurs providentiels et ils recherchent un rendement plus élevé sur leur investissement, mais sur une plus longue période. Donc, si vous recherchez une injection rapide de liquidités pour aider à développer votre entreprise, les investisseurs en capital-risque peuvent être la voie à suivre.
Les investisseurs providentiels, en revanche, sont généralement des particuliers qui investissent leur propre argent dans des entreprises en démarrage. Ils sont souvent plus intéressés à aider les entreprises à se développer et à réussir qu'à réaliser des bénéfices, ils peuvent donc être plus flexibles en ce qui concerne les termes et conditions.
Si vous débutez et que vous avez besoin d'un capital d'amorçage pour démarrer votre entreprise, un investisseur providentiel pourrait être le bon choix.
Bien sûr, il n'y a pas de réponse unique lorsqu'il s'agit de choisir entre les investisseurs en capital-risque et les investisseurs providentiels. Tout dépend de votre situation et de vos besoins particuliers. Parlez donc à votre conseiller ou à votre avocat pour déterminer quelle option vous convient le mieux.
Existe-t-il des alternatives aux VC et aux Angel's ?
Les capital-risqueurs (VC) et les investisseurs providentiels sont d'importantes sources de financement pour les startups. Cependant, ils ne sont pas la seule source de financement. Il existe plusieurs alternatives aux VC et aux anges, chacune avec ses avantages et ses inconvénients.
La finance d'entreprise peut être une bonne option pour les entreprises qui ne sont pas prêtes ou disposées à renoncer à leur capital. le mécénat d'entreprise peut fournir une infrastructure et des ressources essentielles, mais il peut s'accompagner de conditions. les incubateurs et les accélérateurs peuvent offrir un mentorat et un soutien, mais ils peuvent également prendre une part des capitaux propres de l'entreprise.
Le financement participatif peut être un autre excellent moyen d'obtenir des fonds du grand public ou d'investisseurs, mais il peut être difficile d'atteindre vos objectifs de collecte de fonds. Il vaut la peine d'investir du temps dans la recherche avant de s'engager dans une campagne de financement participatif. Ils peuvent prendre des mois pour se préparer et même fonctionner pendant 3 à 12 mois.
Les sites de financement participatif populaires sont GoFundMe, WeFunder, Kickstarter, etc.
Conclusion.
En fin de compte, il n'y a pas de solution unique pour financer une startup. La meilleure approche variera en fonction des besoins de l'entreprise et de la nature du projet.
Les capital-risqueurs et les investisseurs providentiels sont tous deux des sources de financement importantes pour les startups, mais ils ne sont pas les seules sources de financement. Il existe plusieurs alternatives aux VC et aux anges, chacune avec ses avantages et ses inconvénients.
Les entrepreneurs doivent comprendre la différence entre ces deux groupes avant de rechercher un financement, afin de pouvoir choisir l'option qui correspond le mieux à leurs besoins.
Les capital-risqueurs sont généralement intéressés à investir dans des entreprises qui ont atteint le stade de MVP et commencent à générer des revenus. Ils investissent souvent des sommes d'argent plus importantes que les investisseurs providentiels et ils recherchent un rendement plus élevé sur leur investissement.
Donc, si vous recherchez une injection rapide de liquidités pour aider à développer votre entreprise, les investisseurs en capital-risque peuvent être la voie à suivre.
Les investisseurs providentiels, en revanche, sont généralement des particuliers qui investissent leur propre argent dans des entreprises en démarrage. Ils sont souvent plus intéressés à aider les entreprises à se développer et à réussir qu'à réaliser des bénéfices, ils peuvent donc être plus flexibles en ce qui concerne les termes et conditions.
Si vous débutez et que vous avez besoin d'un capital d'amorçage pour démarrer votre entreprise, un investisseur providentiel pourrait être le bon choix.
Sources: L'entreprise, Nouvelles THX & Sens de poche.
Ressources: Crunchbase, Liste des anges, Navigateur des ventes LinkedIn, Investisseur.com, Démarrer le moteur, République & Premier tour.
