JC Flowers & Co. LLC, une société d'investissement privée de premier plan dédiée à l'investissement mondial dans le secteur des services financiers, a annoncé aujourd'hui que JC Flowers Asset Reconstruction Company (ARC) a finalisé l'achat d'un pool d'actifs non performants (NPA) avec un principal équilibre des 480 milliards de roupies (environ $6 milliards) de YES BANK, un Mumbai, Inde banque basée.
Le prix d'achat du portefeuille était 112 milliards de roupies ($1,4 milliard) à compter du Mars 2022 ajusté de l'activité depuis cette date. Après l'acquisition, l'ARC agira en tant que gestionnaire de la restructuration du portefeuille afin d'optimiser les recouvrements, un certain nombre de personnes clés ayant travaillé sur le portefeuille chez YES BANK. L'ARC a acheté une tranche verticale 15% des NPA tandis que YES BANK conservera le reste sous forme de reçus de sécurité.
Le portefeuille se compose de prêts aux grandes entreprises non performants et sous-performants avec d'importants actifs immobiliers et d'infrastructure.
Accord de partenariat.
JC Flowers a également annoncé avoir conclu un partenariat stratégique avec YES BANK dans lequel la banque achètera jusqu'à 19.99% de participation dans l'ARC. L'investissement sera réalisé en deux tranches, la première 9.9% réalisée dans le cadre de cette transaction, l'investissement restant devant être réalisé sous réserve de l'approbation réglementaire.
Chris Fleurs, PDG de JC Flowers a déclaré :
"Cette transaction, qui marque la plus grande vente d'actifs non performants jamais réalisée en Inde, perpétue la tradition et la réputation de notre entreprise d'entreprendre les investissements les plus complexes et les plus intéressants du secteur des services financiers. Lorsque nous avons créé notre ARC, nous avons vu de fortes opportunités en participant à l'entraînement de l'Inde prêts non performants, et nous sommes impatients de travailler avec l'équipe de YES BANK.
Prashant Kumar, PDG de YES BANK a déclaré :
« Il y a eu beaucoup d'intérêt pour Inde d'investisseurs mondiaux mais très peu de transactions réelles, et nous pensons que notre partenariat avec JC Flowers ARC peut servir de modèle à suivre pour d'autres institutions financières indiennes.
Le redressement que YES BANK a déjà accompli en un an a été impressionnant, mais en nous associant à l'un des principaux investisseurs privés au monde, nous espérons transformer complètement le bilan de YES BANK et restaurer notre position de prêteur indien de premier plan.
Cette opération a généré le soutien de plusieurs investisseurs clés dans les fonds de JC Flowers. Parmi les investisseurs figure Lingotto, une filiale à 100 % de la holding diversifiée EXOR NV
KPMG Inde a agi en tant que conseiller financier exclusif et Oued Ghandy et Veritas Legal ont été les conseils juridiques de JC Flowers sur cette transaction.
À propos de YES BANK.
YES BANK est une banque commerciale à service complet qui propose une gamme complète de produits, de services et d'offres numériques axées sur la technologie, destinée aux particuliers et aux entreprises. YES BANK exploite ses activités de banque d'investissement, de banque d'affaires et de courtage par l'intermédiaire de YES Securities, une filiale en propriété exclusive de la Banque.
Basée à Bombay, il a un pan-Inde présence comprenant une IBU à GIFT City, et un Bureau de Représentation à Abou Dabi.
À propos de JC Fleurs & Co.
JC Flowers est une société d'investissement privée de premier plan qui se consacre à investir à l'échelle mondiale dans le secteur des services financiers. Fondée en 1998, la société compte environ $5 milliards d'actifs sous gestion. JC
Flowers a des bureaux à New York, Londres et plage de palmiers avec un personnel d'investissement d'environ 20 personnes qui cumulent plus de 300 ans d'expérience.
Au cours de son histoire, JC Flowers a investi plus de $17 milliards du capital dans 64 sociétés de portefeuille dans 18 pays à travers une gamme de sous-secteurs industriels, y compris la banque, l'assurance et la réassurance, les maisons de titres, la finance spécialisée, les services et la gestion d'actifs.
Sources: Nouvelles THX & JC Fleurs & Co.
